Arbeitsweise und Grundsätze
Ihr Vertrauen verdient nachvollziehbare Entscheidungen.
Wissenschaftlich analysiert. Auf Ihre Ziele ausgerichtet. Wir verbinden Marktchancen, Risikosteuerung und fundierte Investmentauswahl zu einer klaren Strategie für Ihr Vermögen.
01 · Vom Risikobudget zur Aufteilung
Ein anderer Rahmen.
Eine andere Mischung.
Ihr Risikobudget bestimmt die Mischung. Entdecken Sie die Aufteilung und ihre langfristigen Ertragschancen im Modell.
Das Prinzip ausprobieren
Vor Kosten und Steuern.
- Aktien35 %
- Anleihen55 %
- Rohstoffe10 %
- Liquidität0 %
Berechnungsannahmen ansehen
Betrachtungszeitraum: die nächsten zehn Jahre. Die Renditen sind als angenommene jährliche Durchschnittswerte vor Kosten und Steuern angesetzt, nicht als gleichbleibender Ertrag in jedem Jahr. Die Werte dienen der Veranschaulichung und sind keine Research-Prognose.
02 · Das Zusammenspiel erleben
Entscheidend ist,
wie Ihre Anlagen zusammenspielen.
Zwei Anlagen können einzeln gleich stark schwanken. Wie ruhig oder unruhig sich ihr gemeinsames Depot entwickelt, hängt auch davon ab, ob sie sich gleichzeitig bewegen.
Die Anlagen bewegen sich weitgehend im Gleichschritt. Ihre Schwankungen gleichen sich nur wenig aus.
Jede Einzelanlage:
6 % Rendite · 12 % Schwankung p. a.
Eigenständiges, schematisches Beispiel vor Kosten und Steuern. Keine Prognose. Die Mischung reduziert im gezeigten Vergleich die Schwankung, schließt Verluste aber nicht aus.
Was bedeutet Korrelation – und wie ist das Beispiel gerechnet?
Korrelation beschreibt, wie sich die Renditen zweier Anlagen gemeinsam bewegen. Ein Wert nahe +1 steht für starken Gleichlauf; nahe 0 besteht wenig linearer Zusammenhang. Weniger Gleichlauf kann die Schwankung einer Mischung reduzieren.
Das Beispiel verwendet 60 modellhafte Monatsrenditen. Für Anlage B werden dieselben Renditen lediglich zeitlich verschoben. Die jährliche Gesamtrendite und die Schwankung beider Einzelanlagen bleiben dadurch unverändert. Im gemeinsamen Depot werden die Gewichte monatlich wieder auf jeweils 50 % gesetzt. Die jährliche Rendite ist geometrisch berechnet; die Schwankung ist die annualisierte Standardabweichung der logarithmischen Monatsrenditen. Die Korrelation wird aus den einfachen Monatsrenditen ermittelt.
Korrelation der Monatsrenditen: 0,9. Schwankung des Depots: 11,6 % p. a. Beide Einzelanlagen erzielen in beiden Ansichten eine jährliche Rendite von 6,0 % bei 12,0 % Schwankung.
Die Achse zeigt eine Wertentwicklung mit Startwert 100. Dieses Beispiel ist unabhängig von den Anlageannahmen in Abschnitt 01 und zeigt keine Wahrscheinlichkeit für künftige Ergebnisse.
03 · Research in Entscheidungen übersetzen
Research mit klarem Auftrag.
Mehrwert für Ihre Strategie.
Drei Prüfungen führen zur Empfehlung. Entdecken Sie, worauf es ankommt.
passen zum Risiko?
Märkte im Zusammenhang bewerten.
Wir bewerten erwartete Erträge, Schwankungen und das Zusammenspiel der Märkte.
Ihr Nutzen: Marktchancen innerhalb Ihres Risikorahmens.
den Ergebnissen?
Die Umsetzung nachvollziehen.
Wir prüfen Strategie, Umsetzung und Verhalten in unterschiedlichen Marktphasen.
Ihr Nutzen: Investments mit einer klaren Aufgabe in Ihrer Strategie.
bleibt nach Kosten?
Erwarteten Nutzen und Aufwand abwägen.
Bei aktiven Fonds betrachten wir das Potenzial für zusätzlichen Ertrag gegenüber einer passenden Vergleichsgröße. Bei indexbasierten ETFs zählen unter anderem Kosten und die Qualität der Indexabbildung.
Ihr Nutzen: Eine Auswahl, bei der auch der Beitrag nach Kosten zählt.
Unser Research-Team im Hintergrund
Unser eigenes Research-Team analysiert Märkte und Investments. Quantitative Auswertungen und qualitative Einschätzungen bilden die Grundlage; externe Research-Quellen ergänzen unsere Arbeit. Daraus entwickeln wir eine begründete Auswahl und Ihre persönliche Anlageempfehlung.
Was bedeutet positives Alpha?
Alpha bezeichnet den zusätzlichen Ertrag gegenüber einer passenden Vergleichsgröße. Im Prognoseansatz werden erwartete Marktrendite und erwarteter Managementbeitrag vor Kosten zusammen betrachtet; laufende Fondskosten werden abgezogen. Positives Alpha vor Kosten ist daher nicht automatisch ein Mehrertrag nach sämtlichen Kosten. Es ist eine Einschätzung, keine Garantie.
04 · Gemeinsam weiterentwickeln
Ihre Strategie
bleibt im Blick.
Wir prüfen regelmäßig, ob Marktchancen, Depotaufteilung und Ihre persönlichen Ziele weiterhin zusammenpassen.
- 01
Veränderungen erkennen.
Was hat sich an Ihrer Lebenssituation, den Märkten oder Ihrem Depot verändert?
- 02
Anpassungen abwägen.
Wo ist eine Änderung sinnvoll – und was kann bewusst bestehen bleiben?
- 03
Gemeinsam entscheiden.
Sie erhalten eine begründete Empfehlung. Umgesetzt wird erst nach Ihrer Gegenzeichnung.
In der Regel einmal jährlich im Servicegespräch. Bei Fragen auch dazwischen.
Eine klare Methode.
Für Ihre persönlichen Ziele.
Lassen Sie uns gemeinsam betrachten, welche Aufteilung und welche Investments zu Ihnen passen.
Erstgespräch anfragen